Már korábban is említettem a Propertypartnert, akiknél angliai ingatlanokba lehet fektetni. Kíváncsi voltam, hogy hogyan alakulnak az angliai ingatlan árak, nem csak azoknál az ingatlanoknál, amelyekben tulajdonrészt vásároltam, hanem arra voltam kíváncsi, hogy a Propertypartner által kínált ingatlanok első körös árai milyen viszonyban vannak a későbbi értékbecslések áraival, illetve a másodpiaci árakkal. Szerencsére egy excel-be le lehet tölteni az összes ingatlanról adatokat. Elég jól látszódik, hogy az ingatlan árak nem csak felfele, hanem lefele is képesek menni a saját másodpiacán.
Van olyan ingatlan amely már 21%-os prémiummal forog. Ez egy londoni ingatlan, igaz 2014-ben került listázásra. Itt megtekinthető. 2014-ben 3.3%-os osztalék hozamot adtak meg, elvileg már akkor is 19%-os diszkonttal vásárolták az ingatlant. Tehát azt jelenti, hogy 3 éve termeli a 3.3% hozamot, és erre még rájön az ingatlan ár növekményből származó 21%-os hozam. Szerintem elég szép, de ez az ingatlan teljesít a legjobban. Amennyiben másodpiacon vásárolnánk be magunkat az ingatlanba, akkor már csak 2.71%-os osztalékhozammal számolhatunk. Ez 0.59%-os kamat különbség évente.
Nézzük a legrosszabbat.
Van olyan, amely már 15%-ot vesztett a vásárláskori értékéhez képest. Itt lehet megtekinteni. Ez egy 2016 júniusi ingatlan. Szintén londoni. Akkoriban 2.26% osztalékot fizetett. Ha ma bevásárolnánk akkor is csak 2.71%-os hozamra számíthatnánk, ami 0.42%-al magasabb mint az eredeti osztalék. Hogy minek köszönhető ez a diszkont el nem tudom képzelni.
Amennyiben a kezdetek óta minden ingatlanba egyforma összeget befektettünk volna, akkor most tartanánk 0.83%-os ár növekménynél, amely nem túl erős azért valljuk be. Erre jön rá az átlag 3.41%-os osztalék amit akár újra befektethettünk volna, amely tovább növelné a hozamot. Véleményem szerint az ár növekmény és az osztalék együttesen egész szimpatikus tud lenni. Egy bibi van csak, hogy a GBP árfolyama 2014 óta nagyon sokat emelkedett, és utóbbi időben visszaesett. Ha a forintosított hozamot nézzük, akkor valószínűleg 2015-16-ban magas GBP árfolyamon vásároltunk volna, és azokon az ingatlanokon elszenvedett árfolyamveszteség még magasabb lenne. Viszont. Ha megnézzük a 10 éves GBPHUF grafikont, akkor úgy tűnik, hogy a GBP árfolyama most valahol középen helyezkedik el, sem nem túlértékelt, se nem alul értékelt.
Véleményem szerint érdemes a másodpiacon nézelődni, és nem minden ingatlanra ráugrani mikor megjelenik. Értem ez alatt, hogy kényelmes az Auto-invest szolgáltatás, mely minden osztalékot újra befektet automatikusan, de lehet jobban is járhatunk, ha a másodpiacon nézelődünk.
A Propertypartner egyik alternatívája a Housers.com, mely dél-európai ingatlan befektetéseket kínál euró alapon. Viszont közel sem annyira jól kidolgozott a rendszerük, és a nem annyira széles a befektetői körük, mint a Propertypartnernek.